正略咨询：液化天然气产业链一体化的发展研究

本篇为《天然气行业发展蓝皮书（2020）》的热点专题篇，专门就液化天然气（LNG）产业链一体化的发展进行深入研究和探讨，内容涉及LNG行业发展现状、上中下游市场特点剖析、产业链一体化策略及典型案例分析，以期带来有意义的参考。

一、我国LNG行业现状

01、我国LNG以进口为主需求呈逐年递增趋势

根据公开数据，2019年中国天然气进口总量为9656万吨，其中进口液化天然气6170万吨，主要来自澳大利亚、卡塔尔、印尼和马来西亚等国。液化天然气占进口天然气总量的64%。此外，2019年中国液化天然气产量为1165万吨，远远小于进口量。

据国际液化天然气进口国组织（GIIGNL）2020年的报告，2019年全球LNG进口量达到354.7吨，2019年中国进口LNG居世界第二，达到61.68吨，占全球总量的17.4%，但比去年增加了14.2%。可见，液化天然气在清洁能源市场中比重将越来越大。

02、国家出台相关政策支持LNG产业发展

近年来，国家相继出台和发布了一系列政策和规划，支持和促进LNG产业的发展。

国际发改委、国家能源局编制了《天然气发展十三五规划》，从加快天然气管网建设、加快储气设施建设、提高调峰储备能力、培育天然气市场和促进高效利用等方面对LNG行业的发展做了规划；国家发改委、国家能源局发布《关于加快储气设施建设和完善储气调峰辅助服务市场机制的意见》和《关于在能源领域积极推广政府和社会资本合作模式的通知》中，明确鼓励多元主体参与建设LNG接收站等基础设施，支持和引导各类社会资本参与包括LNG产业在内的能源领域。

03、液化天然气产业链条形态

液化天然气市场可分为上游、中游、下游三大类。产业链条上不同市场的区别很大，其进入门槛及政策限制也有很大差异，市场内部的竞争相差悬殊。

二、上游市场特点分析

01、上游市场集中度高以国有企业为主但呈现鼓励开放竞争态势

液化天然气上游市场也称为源头市场，主要包括液化工厂、液化天然气进口贸易、液化天然气接收站三个方面。

液化工厂将开采或是国外管输进口的天然气制成液化天然气。中石油约占行业四分之一的液化产能，民营企业如广汇能源和宁夏哈纳斯也有较强的液化能力。

液化天然气进口贸易即直接从国际市场采购液化天然气再运至国内。随着国内需求的增长和国家政策的鼓励，LNG进口贸易额呈逐年上涨趋势。LNG进口企业以中海油、中石油、中石化为主，此外东莞九丰、新奥集团等民营企业也有部分市场份额，随着进口权的放开，包括大型工业企业、发电企业、分销商、城市燃气等大型用户可以加入到直接进口的行列。

液化天然气接收站作为LNG进口贸易的配套设施，担负着远洋货轮卸载、LNG临时储存、气化进网等职能。截至2019年底，中国累计建成并投运22座LNG接收站，年接收能力为7082万吨。主要集中于“三桶油”，深圳燃气、广汇能源、新奥集团等也拥有一定规模的接收站。

02、适合进入上游市场的企业

上游市场对投入资金规模要求高，且液化工厂和接收站投资及回报周期长、政策限制多、对技术和管理水平要求高，适合国有大型企业及部分大型民营企业的进入。

三、中游市场特点分析

01、中游市场准入门槛低市场分散，主体单一

中游市场主要指LNG储运服务，包括槽车运输、装卸船运输。

内陆LNG运输方式主要是槽车运输，即将气田开采的天然气经过液化后，通过槽车运输到消费市场。

海外LNG通过船运到港口接收站，大部分LNG在接收站经过加温气化后通过管道输送，也有部分直接用槽车运输到其他地区。

中游市场进入门槛相对较低，市场也较为分散。目前市场中存在能源企业自有物流公司、第三方物流公司、挂靠物流服务公司、个体服务企业等多种类型主体。相对较大的运输公司有中石油运输、武汉绿能、广汇能源等。

我国水资源丰富，以发展小型LNG船运输为主的二程运输将会极大降低LNG运输成本，提高运输效率。作为参考，北欧、日本幅员较中国小许多，内河水网不如中国密集，海岸线也远不如中国绵长，但小型LNG船却极为活跃。国家制定的《天然气发展十三五规划》中提出要开展LNG江海转运试点，运输市场将会出现更多机会。

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